Una hoja de ruta de interrupción en el espacio insurtech, los jugadores que están mejorando en los servicios heredados y aquellos que van directamente al consumidor:
Insurtech ha tenido el mayor entusiasmo hasta el momento en el espacio Business-to-Consumer (B2C) y Peer-to-Peer (P2P), con nuevas empresas tecnológicas que ofrecen a los consumidores una versión mejorada de productos heredados, ya sea a través de ahorros de tiempo o costos (para el la mayor parte). Hasta ahora, estas compañías heredadas, por ejemplo, Prudential, GEICO, Allstate, han sido el objetivo de estas innovaciones y, como resultado de estas nuevas amenazas, se proyecta que los proveedores de seguros gastarán alrededor del 8% de sus ingresos de 2017E en proyectos digitales. En mi opinión, se espera que los sectores de transporte y seguros de hogar sean los más afectados. Algunos ejemplos de nuevas empresas en este espacio:
- ¿Qué estado no permite seguro para unidades móviles de self storage?
- Si tengo 17 años, ¿puedo ingresar en un hospital psiquiátrico? ¿Qué pasa si mis padres no tienen el dinero para mi estancia? ¿El seguro lo cubre?
- ¿Recuperamos el dinero del seguro mientras transferimos nuestro préstamo hipotecario a otro banco?
- ¿Cómo se ven los vendedores de seguros de vida en su país?
- ¿Cómo se mantienen las compañías de seguros rentables en una mala economía y en tiempos de alto desempleo?
• Cuvva – el seguro que controla – permite a los conductores de automóviles estar asegurados por cortos períodos de tiempo
• http://Cyence.com – desarrollando un sistema para modelar estos riesgos en términos financieros y económicos
• Trōv | Seguro por demanda para sus cosas: asegura las posesiones personales individuales a través de una aplicación
¿Puedes ver la tendencia general aquí? Muchas de estas nuevas empresas no tienen planes anuales y utilizan modelos de pago por uso. Para dar una idea de la escala, investigaciones recientes apuntan a los ingresos de insurtech 2017E en el código postal de $ 185 mil millones, con una ‘b’. Ese crecimiento representa más de un 4% de ganancia desde 2016, con un CAGR previsto para la industria de más del 10% de 2016-2020. Si bien es posible que estas compañías no tengan un tamaño adecuado para los Prudentials of the world ($ 80 billones de ingresos), suben la curva rápidamente. Para dar algunos ejemplos de crecimiento:
Ahora, todo esto está muy bien, y creo que la innovación es bastante obvia en el espacio directo al consumidor. Sin embargo … y un gran “sin embargo” aquí. ¿Dónde está la innovación para mejorar los servicios de seguros heredados o el espacio de software empresarial más “aburrido”?
Ese espacio se está alejando mucho del centro de atención, como la versión menos “sexy” de las startups Oscar y Insurify del mundo. Sin embargo, estas empresas de software de empresa a empresa (B2B) o de empresa están creciendo rápidamente. Como inversor en empresas privadas, he encontrado una gran cantidad de espacios en blanco que prevalecen en las empresas que buscan mejorar el software de seguros heredado. Por ejemplo, algunas de las áreas más “aburridas” de seguros, gestión de reclamos, cumplimiento y auditoría han visto a muchas nuevas compañías prometedoras entrar al campo. A quien le preguntas Algunos ejemplos:
• LSG: software de gestión de reclamaciones SaaS un 50% más barato que los proveedores competidores con mejores resultados a través de AI y precios inteligentes
• Praxiva: software de cumplimiento y gestión de reclamos SaaS para compañías de seguros y firmas de abogados heredadas
• http://aXpire.com: software de distribución de costos y auditoría / cumplimiento inspirado en Blockchain para compañías de seguros y administradores de activos (por ejemplo, fondos de cobertura, fondos de capital privado)
La moraleja de la historia es que, sí, los sectores de consumo de seguros de hogar y de transporte verán una interrupción … pero eso ya es un fenómeno ampliamente publicitado. La gente de la ola debería mirar para atrapar ahora, o el área en la que centrarse (además de B2C), sería la categoría de “aburrido es hermoso”.
Le sorprendería la cantidad de firmas de seguros, de ley y de administración de activos que aún están atrapadas en el mundo del papel y sobresalen. Para aquellos que han actualizado a software, están empezando a darse cuenta en algunos casos de que están pagando de más. Este mundo se está consolidando, y aquellos que sobreviven (incluidas las empresas que mencioné anteriormente) han encontrado una manera de apoyarse en los productos / AI / blockchain de SaaS para proporcionar un producto más barato / más rápido que pueda superar las soluciones de software de primera generación.
Por último, ¿en qué gastan mucho dinero (ineficientemente) las compañías Aviva, Axa, Prudential y Allianz del mundo? Gestión de reclamaciones para uno, riesgo / auditoría para otro y no olvide el cumplimiento general. Sí, estoy de acuerdo en que no son las más interesantes, pero hay una razón por la que compañías como Allianz y BBVA están inyectando dinero de riesgo en estas nuevas empresas … ven la amenaza * tos * ¡Quiero decir potencial!
Fuentes:
Mercado global de insurtech 2016-2020
Oportunidades que esperan: cómo InsurTech está reformando el seguro
LSG
El artículo técnico de las 10 principales tendencias tecnológicas de Juniper Research para 2017