¿Cómo hacen los actuarios los productos de seguros?

En general, existen 2 tipos de productos de seguros, enmarcados de forma general como comercial y minorista. No existe una definición clara y rápida entre los dos, pero en general los productos comerciales son especialistas y tienen muy poca información, y los productos minoristas son de mercado masivo y tienen mucho.

En el Reino Unido, los actuarios solo tratan con productos comerciales. Piense en Lloyds de Londres y asegure cosas como barcos, aviones y plataformas petroleras. No puede usar datos estadísticos sobre estos porque no hay suficientes eventos para construir un modelo. Entonces, en lugar de eso, usa otras técnicas; bueno, al menos en principio, normalmente lo que sucede es que un asegurador le dice la cantidad por la que puede venderlo y usted solo verifica para asegurarse de que no sea irrazonable. Como hay una gran cantidad de conjeturas, generalmente se resuelve el problema mediante el modelado de escenarios. Por ejemplo, tomar su responsabilidad máxima de una pérdida total y suponer que cualquier evento que sea más infrecuente que 1 cada 200 años es irrelevante para calcular en una base más larga ya que probablemente sea un evento final de la compañía.

En el sector minorista, muy pocas personas que son actuarios trabajan realmente en el lado de la creación de precios o productos. En general, estas personas son científicos de datos o personas de profesiones relacionadas que buscan trabajar en servicios financieros (ingenieros, científicos, estadísticos, etc.). Los actuarios generalmente se encuentran más en el modelado de capital y en las funciones de reserva. Estos productos generalmente se construyen a partir de 3 capas, a las que llamaré Riesgo, Gastos y Mercado.

La capa de riesgo es el lugar obvio para comenzar. Usted mira los datos que ha basado en las ventas realizadas (para calcular la exposición al riesgo) y los reclamos incurridos (para calcular la pérdida). Por lo general, lo hará dos veces: una para la frecuencia del evento y una para la gravedad del evento. Si desea un producto más sofisticado, lo dividirá en diferentes peligros. Luego, ejecutará los datos a través de modelos de regresión lineal (de varios tipos) para descubrir las correlaciones entre los datos y los factores sobre el cliente. Estos se verifican para garantizar la previsibilidad a largo plazo y luego se asume que las reclamaciones anteriores pueden predecir reclamaciones futuras. Hay algunas otras cosas más detalladas que debe hacer si quiere un resultado más preciso, pero no voy a entrar en ellas aquí.

La siguiente capa es tus gastos. Éstos se agregan a su capa de Riesgo para obtener su prima técnica, el nivel teórico en el que se recuperaría. Ahora, dado que más ventas significa una dilución de su relación de gastos, solo tiene en cuenta los gastos variables aquí. Los gastos fijos están cubiertos por su mecánico de cotización más adelante.

La capa final es la capa de mercado. Aquí es donde intentas ajustar el precio a las tasas del mercado. En pocas palabras, si tiene la necesidad de obtener un margen de beneficio del 2%, esto debe ser superior a su prima técnica. Pero, ¿qué sucede si su precio técnico más su margen de beneficio deseado es aproximadamente un 10% más barato que el próximo competidor? No tiene sentido dejar ese dinero en la mesa. Así que aquí intentas y optimizas el precio contra las tasas de mercado. Al principio, es un proceso similar al de la capa de Riesgo, ya que creas modelos de regresión de la tasa de conversión con respecto a la información del cliente, pero luego intentas optimizar las tasas mediante la creación de ciclos de retroalimentación. ¡Aquí es donde sus ingenieros son útiles!

Obviamente, parafrasé esto mucho, y hay una gran cantidad una vez que te metes en eso. Además, la industria es una carrera de armamentos técnica, por lo que, tan pronto como haya implementado una técnica, deberá buscar la siguiente porque, de lo contrario, sus competidores lo superarán. ¡Espero que ayude!

Al aparecer en la oficina –

No hay salsa secreta ni proceso extraño para obtener un producto de seguro fuera de la puerta.

En el más típico:

  • A partir de las necesidades de los clientes (o, a veces, un cambio en las regulaciones), las características del producto son seleccionadas, principalmente por las personas de desarrollo de productos, marketing y cumplimiento.
  • Luego se desarrolla un caso de negocios, donde la economía del producto se desarrolla y los aspectos comerciales se refinan:
  • Los actuarios analizan los costos esperados de las garantías para el producto (simulando reclamos, generalmente extrapolando los datos históricos existentes), luego agregan los costos operativos y de distribución.
  • Un equipo actuarial diferente estima el nivel de capital necesario para financiar el producto. El número se vuelve a incluir en el precio a través de una sobre-colocación de costo de capital.
  • La distribución (y la comercialización, por lo general) proporcionan las estimaciones del volumen de primas que se pueden generar, así como las comisiones de ventas y los gastos de comercialización necesarios.
  • A partir de ahí, se pueden proyectar ingresos y costos completos.
  • Siguen los estudios de viabilidad adicionales en el lado operacional. ¿Podemos codificar fácilmente el nuevo producto en los sistemas de TI? ¿Encaja en el sistema de gestión de reclamaciones y CRM? ¿Necesitamos ajustar alguno de los procesos contra el lavado de dinero?
    ¿Qué es el marketing y la comunicación para el lanzamiento? ¿Cómo entrenamos a la fuerza de ventas?
    Etc.
  • Los actuarios realmente trabajan en la fijación de precios, el seguimiento de la rentabilidad, la reserva y el cálculo de capital del producto. Varios otros actores contribuyen al menos en mucho.

    Esta es una pregunta muy compleja, pero los conceptos básicos son los siguientes:

    1. Alguien identifica la necesidad de un nuevo producto. Puede ser una nueva cobertura, un cambio a una cobertura existente o una combinación de productos.
    2. Una combinación de actuarios y personal de marketing diseña las características del producto. Ellos deciden los diseños de beneficios, compensación de ventas y así sucesivamente.
    3. Los actuarios revisan cualquier dato existente sobre el costo de ese producto.
    4. Los actuarios luego proyectan flujos de efectivo en el producto utilizando modelos probabilísticos y proyecciones de beneficios, gastos y ganancias de intereses futuros, según corresponda.
    5. Luego establecemos las primas a una tasa suficiente para producir el rendimiento del capital apropiado durante la vida útil del producto.

    Hay muchos detalles en cada paso del curso, pero así es como funciona. Tenga en cuenta, sin embargo, que el diseño del producto es un esfuerzo conjunto entre marketing y actuarial (y otras personas como legal, impuestos, administración, etc.). No es el trabajo de ningún departamento.

    Una gran cantidad de datos y estadísticas. Lo que un actuario está tratando de hacer es predecir los índices de pérdida en una muestra de clientes que representa a una determinada población. Por ejemplo, digamos que querían predecir la probabilidad de que una fuerte ráfaga de viento soplara el techo de su casa. Algunos datos de entrada a este modelo predictivo podrían ser:

    1. Edad de la casa
    2. Años desde la última actualización del techo
    3. Material en el techo
    4. Forma del techo
    5. ¿Qué viento hace la geografía donde está la casa?

    …y muchos más. En última instancia, si los actuarios pueden desarrollar un alto nivel de confianza sobre la probabilidad de pérdidas para una persona determinada, pueden comenzar a ofrecer cobertura en esa propiedad e intentar obtener una pequeña ganancia.

    Sin embargo, como con todos los modelos predictivos: entrada de basura, salida de basura. Es decir, el modelo es tan bueno como la calidad de los datos que ingresa. Esta es la razón por la que los datos de alta calidad son cada vez más importantes en nuestros días.

    Los tipos de modelos que utilizan los actuarios incluyen modelos lineales generalizados (GLM), agrupación y árboles de clasificación y regresión.

    Datos, datos y más datos. Esto se relaciona con el riesgo puro y los actuarios modelan este riesgo para determinar los pasivos potenciales y también para determinar las primas e inversiones en esas primas. Ellos deciden un tamaño de mercado potencial para el producto y le dan un precio al producto utilizando algoritmos estadísticos complejos y tablas estándar. Lea más en la Sociedad Americana de Actuarios.

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