¿Qué piensas del seguro de vida como una inversión?

Hay 2 escuelas de pensamiento sobre esto. A los que operan en carteras de inversión tradicionales, generalmente en el mercado de valores, no les gusta pensar en el seguro de vida como una inversión. En su opinión, el costo del seguro de vida se come en cualquier valor potencial de “inversión” de una política. Sin embargo, muchos productos de seguros de vida sí brindan oportunidades para el crecimiento del valor en efectivo sobre una base libre de impuestos, y especialmente las políticas más avanzadas y protegidas por índices pueden servir como una “cobertura” contra las inversiones tradicionales en el mercado de valores.

Realmente, realmente depende exactamente de lo que pretende lograr y del tipo de seguro que adquiera. Además, el diablo está en los detalles. Un buen corredor diseñará su estrategia de seguro de vida de la manera más eficiente posible para maximizar los beneficios, no su propia comisión. Asegúrese de trabajar con alguien que realmente entienda el seguro y que pueda diseñar la solución que mejor se adapte a sus objetivos generales.

Esto NO debe tomarse como un consejo de inversión o recomendación de cualquier producto de inversión o seguro. Quora no es el lugar para construir un plan financiero. Los planificadores financieros (preferiblemente los planificadores financieros de “solo pago”) crean planes financieros después de un examen completo de su cuadro financiero COMPLETO.

Dicho esto, el seguro de vida como una inversión ha sido algo que he estado analizando y, en esta etapa de mi diligencia debida, ciertas formas de seguro de vida, adecuadamente estructuradas y administradas, PUEDEN QUE ALGUNAS SEAN DE USO como PARTE de una estrategia de inversión general para algunas personas.

Si eso suena inoportuno, debería ser. Hay mucha emoción involucrada en este debate, entre los agentes de seguros de un lado y los planificadores financieros del otro. Es casi como una guerra santa, y es triste, porque hay espacio para la discusión.

Cuando me refiero a la “política adecuadamente estructurada y administrada” me refiero a los tipos de seguro que defiende el “banco en ti mismo”, “banca infinita”, “sé tu propio banquero” grupos. Las características básicas del plan son:

1. Póliza de vida entera emitida por una mutua de seguros.
2. Una política de participación que paga dividendos (y tiene un buen historial)
3. Una combinación compleja de seguros a largo plazo a través de los pasajeros de “Adición de pago pagado” (PUA) que aumentan su beneficio de muerte con el tiempo (y también reducen su comisión)
4. “Reconocimiento indirecto”, es decir, si usted toma un préstamo contra el valor en efectivo de la política, el valor en efectivo continúa aumentando (a diferencia de un préstamo 401 (k), donde los fondos prestados se sacan y no generan intereses)

Hay muchas otras complejidades, por lo que solo puede obtener una política creada por un agente “autorizado”. Aparte de eso, estoy bastante seguro de que un agente experimentado de Mass Mutual, New York Life o Northwestern Mutual podría crearle un producto similar, pero me atengo a la secuencia de comandos aquí. Es importante, sin embargo, que todas estas casillas estén marcadas, o podría sufrir algunas consecuencias fiscales desagradables.

Aquí están los beneficios:

1. Alrededor del 4% -5% de la devolución de impuestos diferidos en sus dólares de primas sobre una base de valor en efectivo durante la vigencia de la póliza. Los opositores del programa dicen que no es un valor “real”, porque la compañía de seguros conserva el valor en efectivo cuando usted muere (pero … pagan un beneficio por fallecimiento GRATUITO SIN IMPUESTOS). El retorno de 4% a 5% es una devolución bastante sólida después de impuestos, especialmente para algo que está casi garantizado.
2. La capacidad de pedir prestado contra su valor en efectivo. La compañía de seguros le otorgará un préstamo sin preguntas hasta su valor en efectivo, con una tasa de interés “aceptable”. Sin embargo, no hay verificación de crédito. Lo pagas cuando puedes. Cuando esté en la jubilación, puede usar el valor en efectivo como un tipo de anualidad; simplemente siga eliminando una porción cada mes, y el beneficio por fallecimiento se pagará. Esto es todo dinero libre de impuestos (hasta cierto punto)
3. El beneficio por muerte crece con el tiempo con el corredor de PUA, por lo que se mantiene al día con la inflación. El beneficio por fallecimiento también es libre de impuestos, lo que ayuda con asuntos de patrimonio.
4. El valor en efectivo del seguro de vida no penaliza sus beneficios de seguridad social, ni cuenta como “activos” para fines de ayuda universitaria. (Puedes pedir prestado contra el valor en efectivo de la universidad, si crees que puedes devolverlo).

Aquí están los inconvenientes:

1. Toda la vida es mucho más costosa que el plazo, y usted necesita mantener los pagos, o las fallas de la póliza. ¡Si pierde su trabajo, el pago de la prima de $ 500 / mes (o más) le hará daño! Puede usar dividendos para ayudar a pagar la prima, y ​​el valor en efectivo puede proporcionar un búfer, pero una póliza caducada NO es divertida. En una nota positiva, es un gran “plan de ahorro forzado”.
2. Si no paga el préstamo de su póliza, su póliza caducará y cualquier ganancia en el valor en efectivo está sujeta a impuestos. De nuevo, no es divertido.
3. Este es un problema de clase alta, pero el beneficio por muerte del seguro de vida cuenta como parte del “patrimonio” para sus herederos, y posiblemente podría empujarlos a superar el umbral de los impuestos sobre el patrimonio. Por lo general, los fideicomisos se configuran para la política a medida que avanza en años para evitar esto.
4. Los dividendos de los asegurados NO están garantizados, y probablemente disminuirán en los próximos años. Las compañías de seguros mutuos pagan dividendos, porque usted posee una pequeña parte de ella. ¿De dónde vienen los dividendos? Beneficios ¿De dónde provienen las ganancias? Principalmente las inversiones de la compañía de seguros, que están vinculadas a las tasas de interés. Las tasas de interés son muy bajas en este momento. Aún así obtienes un retorno “garantizado” básico. Simplemente no dependa de los dividendos para hacer o deshacer su plan.
5. Una cartera de inversiones adecuadamente estructurada en una cuenta protegida de impuestos PROBABLEMENTE superará su rendimiento de 4% a 5%, aunque eso no está garantizado. Si usted es un buen inversor, probablemente saldrá adelante (incluso después de impuestos) con una estrategia de “comprar a largo plazo e invertir la diferencia”. Si no quieres molestarte, entonces quizás esta sea una forma más fácil de hacerlo.
6. Un préstamo de póliza NO es un “préstamo de usted mismo” Esto es lo que no me gusta de la propaganda del banco en ti mismo. Usted está tomando un préstamo de la COMPAÑÍA DE SEGUROS con el valor en efectivo como COLATERAL. Si tiene buen crédito, probablemente podría obtener una mejor tasa de su banco, especialmente para un préstamo de automóvil. El banco en ti mismo, la gente necesita atenuar la mierda “los bancos son malos”. Si tiene mal crédito, entonces, sí, un préstamo de póliza es probablemente un buen negocio, ¡pero no se envuelva alrededor del eje con esto y use el sentido común!

Entonces, ¿quién podría beneficiarse?

1. Alguien que ya ha puesto al máximo un 401 (k), especialmente si obtiene un emparejamiento de la empresa, y quiere algo un poco diferente a una cuenta IRA Roth para su otro grupo.
2. Alguien que es reacio al riesgo con las inversiones y está dispuesto a sacrificar el potencial de retorno. Incluso más inversores “en busca de riesgos” pueden hacer que la póliza de seguro de vida sea su asignación de “renta fija”, por lo que pueden agregar más inversiones de capital en su cuenta regular.
3. Alguien que está dispuesto y es capaz de mantener los pagos de la prima.
4. Alguien que tenga una situación financiera y / o fiscal complicada, y que quiera pasar activos significativos a sus herederos.
5. Alguien que entiende los problemas asociados con los préstamos de la póliza y los usa de forma PRUDATIVA.

Recomendaría googlear en usted, en la banca infinita y ser su propio banco (no enlazaré con los sitios, porque no quiero que parezca que los respalde) y me siento y hable con uno de los agentes. Sin embargo, es necesario mantener la cabeza clara! Como dije anteriormente, los partidarios de estos programas tienen casi un celo religioso y pueden no adoptar un enfoque equilibrado. NO tome NINGUNA decisión el día en que se reúna con el agente, y haga crujir sus propios números en casa. Incluso le pagaría a un planificador financiero $ 250 para evaluarlo objetivamente.

Aquí hay un gran artículo del planificador financiero Michael Kitces sobre los riesgos de obtener un préstamo de la póliza: Préstamos de seguros de vida: una forma arriesgada de realizar una cuenta bancaria

PS No recomiendo Indexed Universal Life, o Variable Life, pero eso está fuera del alcance de esta respuesta.