¿Cómo determinan las compañías de seguros si la suscripción es rentable este año dado que las reclamaciones pueden suceder varios años después?

Buena pregunta, y una que ayuda a comprender el funcionamiento de las compañías de seguros.

Aquí describo las reglas que se utilizan actualmente en Francia, que deberían ser muy similares en todo el mundo, pero las variaciones locales existirán. Y Solvencia II también cambiará un poco las cosas.

Supongamos que hablamos de una compañía de seguros P&C pura que escribe contratos con garantías anuales, es decir, el cliente paga primas por la cobertura contra cualquier accidente que ocurra en los próximos 12 meses exactamente. Para simplificar las cosas, asumiré que la prima se paga el 1 de enero, pero puede mantener los mismos principios pro rata temporis por una fracción de un año.

Nos enfrentamos a dos cuestiones:

  • ¿Qué tan pronto se llenará una reclamación sobre el contrato?
  • ¿Cuándo se realizará el pago? En caso de varios pagos, ¿cuánto y por cuánto tiempo?

Aquí es donde introducimos el concepto de Relación de Reclamaciones: la relación entre las reclamaciones realmente pagadas sobre las primas totales vencidas (*), en un momento dado.
Las compañías de seguros tienen datos históricos sobre la evolución del Índice de Reclamaciones a lo largo del tiempo.

Por ejemplo, de todos los contratos suscritos en 1996, para primas totales recibidas de € 120 (gran mayoría en 1996 más algunos clientes que solo pagaron en 1997 después de que la compañía los persiguió):

  • 40 € efectivamente pagados en 1996 (33%)
  • 20 € efectivamente pagados en 1997 (50% acumulado)
  • 10 € efectivamente pagados en 1998 (58% acumulado)
  • 5 € efectivamente pagados en 1999 (63% acumulado)
  • 1 € realmente pagado en 2000 y 2001 – nada desde (64% acumulado (**))

Gracias a una variedad de herramientas estadísticas, de las cuales un promedio simple! – Las compañías de seguros pueden calcular la mejor estimación de la secuencia de pagos para el año en curso. También puede estimar el índice de reclamaciones “final” para el año en curso. Esto a menudo se llama la relación de pérdida.

El 31 de diciembre, la compañía de seguros reserva suficiente dinero para cubrir todas las pérdidas anticipadas (a veces con un margen de prudencia, es decir, reservando más que la mejor estimación) en una reserva contable. Esto equivale al índice de pérdida final esperado multiplicado por las primas totales debidas (eventualmente con un margen de prudencia).

Luego, año tras año, las compañías de seguros comparan el pago real con la expectativa original, ajustando la reserva contable hacia arriba o hacia abajo según sea necesario. Si las pérdidas reales están por debajo de las expectativas (generalmente, por debajo del promedio histórico), esto genera ganancias. Si no, crea pérdidas.

Todo el proceso está bajo el escrutinio tanto de los auditores externos como de los reguladores locales. Se toman muy en serio el cálculo de la reserva de reclamaciones y la Administración tiene relativamente poca discreción para “estirarlos”.


(*) Tenga en cuenta que puede tener alguna diferencia de tiempo entre la prima recibida y la debida por los clientes; eso es bastante menor y algunas empresas pueden preferir una a la otra.

(**) Agregue los costos de administración de gastos generales / reclamaciones (por ejemplo, el salario del ajustador de reclamaciones + el calentamiento de la sede de la empresa) y el pago total será del 98%, lo que dará como resultado un margen del 2% para la empresa.

La respuesta estadounidense solo es diferente en alguna terminología de la respuesta de los usuarios de Quora. Las compañías de seguros en los Estados Unidos tienen que presentar informes financieros estandarizados que se basan en las normas contables legales. En esos estados financieros, hay varios lugares donde la compañía nos dice qué esperan tener que pagar por los reclamos (reservas) relacionados con la cobertura hasta ese momento, incluidos los reclamos de los que no saben nada o los reclamos de que no están seguros del valor real. cantidad que tendrán que pagar, y también tienen que mostrar un historial de cinco años de la exactitud de sus estimaciones. Las compañías que logran golpear bien las reservas (desde el punto de vista de los reguladores, hacerlo bien es tener suficiente o demasiado reservado) no son un problema para los reguladores. Las empresas (y el actuario que aprobó la reserva) que tienen un historial de reservas insuficientes generalmente tienen la oportunidad de hablar con su regulador sobre su problema. Cualquier compañía puede adivinar erróneamente sus pérdidas desconocidas de vez en cuando, pero hacerlo mal es una gran preocupación para los reguladores.