[Trabajo para una compañía de seguros francesa: cierto vocabulario puede estar fuera de los estándares oficiales o de inglés de los EE. UU., Así como algunos detalles, especialmente en las regulaciones también]
[Parcialmente tomado de la respuesta de Stan Belot a ¿Cómo hacen dinero las compañías de seguros? ]
En primer lugar, ¿qué hace un seguro empresa vender?
- Estoy comprando una póliza de seguro de término. ¿Debo poner el apellido de soltera de mi esposa como nominado o su apellido después del matrimonio?
- ¿Cuáles son los beneficios de comprar un seguro en línea?
- ¿Debe invertir en LIC Aadhaar Shila Plan 844?
- ¿Necesito un seguro de vida si no tengo dependientes ni responsabilidades?
- ¿Por qué elegirías usar las pólizas de seguro de vida para crear riqueza en lugar de usar el mercado de valores?
- La mayoría de lo que se denomina “seguro de vida” son solo productos de ahorro con eficiencia fiscal. Usted pone el dinero en más o menos a voluntad; la compañía de seguros lo administra por usted (por una tarifa); Puede recuperar su dinero cuando lo desee o en una fecha determinada. Es un “seguro” en el sentido de que la compañía garantiza la cantidad que puede recuperar (por ejemplo, en forma de un incremento anual del x%) y que el dinero estará disponible en las fechas establecidas en el contrato.
- El seguro de propiedad y daños a terceros (P&C), pero también el seguro de salud, promete reembolsarle los daños que haya sufrido. Por ejemplo, las ventanas de su auto se rompen, usted va al garaje, le cambian las ventanas, paga: ese es el “daño”. Usted presenta una reclamación ante la compañía de seguros que envía una copia de la factura y le devuelven el dinero. (También pueden pagar el garaje directamente; el proceso real puede variar.) O el daño es el valor de las reparaciones para su casa que se quemó. Es lo mismo para la salud, en cierto modo: la compañía de seguros paga las facturas por usted. La cantidad pagada por la compañía de seguros también puede incluir un deducible, o pagan solo un porcentaje del costo total, etc. Existen muchas variaciones, pero el principio es el mismo.
- Otra parte del seguro de vida funciona como P&C (por lo que por eso lo discuto solo ahora): imagino que usted muere mañana; en cierto modo, eso sería un “daño” para su cónyuge e hijos. Por lo tanto, puede tomar un contrato de seguro que pagaría una cantidad fija (por ejemplo, USD 500 000) para cubrir el riesgo de muerte, discapacidad o enfermedad prolongada, etc.
Segundo, ¿cómo se calculan las primas?
Me centraré en los dos últimos tipos de seguro. Para el primer tipo, básicamente estamos hablando de administración de dinero, lo que no consideraré como un seguro “real”.
Usted ve por lo anterior que la compañía de seguros recibe el dinero (las primas) antes de saber cuánto tendrá que pagar a quién.
Supongamos que hablamos de una compañía que firma contratos con garantías anuales, es decir, el cliente paga las primas de la cobertura contra cualquier accidente que ocurra exactamente en los próximos 12 meses. Eso es un típico contrato de auto o salud, por ejemplo.
Para simplificar las cosas, asumiré que la prima se paga el 1 de enero, pero puede mantener los mismos principios pro rata temporis Por una fracción de un año.
Nos enfrentamos a dos cuestiones:
- ¿Qué tan pronto se llenará una reclamación sobre el contrato?
- ¿Cuándo se realizará el pago? En caso de varios pagos, ¿cuánto y por cuánto tiempo?
Aquí es donde introducimos el concepto Relación de reclamaciones: la relación entre las reclamaciones realmente pagadas. sobre el total de primas vencidas (*), en un momento dado.
Las compañías de seguros tienen datos históricos sobre la evolución del Índice de Reclamaciones a lo largo del tiempo.
Por ejemplo, de todos los contratos suscritos en 1996, para primas totales recibidas de € 120 (gran mayoría en 1996 más algunos clientes que solo pagaron en 1997 después de que la compañía los persiguió):
- 40 € efectivamente pagados en 1996 (33%)
- 20 € efectivamente pagados en 1997 (50% acumulado)
- 10 € efectivamente pagados en 1998 (58% acumulado)
- 5 € efectivamente pagados en 1999 (63% acumulado)
- 1 € realmente pagado en 2000 y 2001 – nada desde (64% acumulado)
Gracias a una variedad de herramientas estadísticas, de las cuales un promedio simple! – Las compañías de seguros pueden calcular la mejor estimación de la secuencia de pagos para el año en curso. También puede estimar el índice de reclamaciones “final” para el año en curso. Esto a menudo se llama la relación de pérdida.
Agregue los costos de administración de gastos generales / reclamaciones (por ejemplo, el salario del ajustador de reclamaciones + el calentamiento de la sede de la empresa) y el pago total generalmente será de alrededor del 98%, lo que dará como resultado un margen del 2% para la empresa.
Esa es la técnica principal para determinar el precio de un producto / la prima que debe pagar un cliente. Los actuarios estiman las pérdidas probables, luego agregan los costos de administración y costos de distribución estimados (comisiones a los corredores y agentes), y un poco de margen. Los modelos estadísticos ayudan a adaptar la prima al riesgo específico (probabilidad de tener un daño, la cantidad del daño) del cliente, por supuesto.
Tercero, encima de las primas
El 31 de diciembre, la compañía de seguros reserva suficiente dinero para cubrir todas las pérdidas anticipadas (a veces con un margen de prudencia, es decir, reservando más) que la mejor estimación) en una reserva contable. Esto equivale al índice de pérdida final esperado multiplicado por las primas totales debidas (eventualmente con un margen de prudencia).
Luego, año tras año, las compañías de seguros comparan el pago real con la expectativa original, ajustando la reserva contable hacia arriba o hacia abajo según sea necesario. Si las pérdidas reales están por debajo de las expectativas (generalmente, por debajo del promedio histórico), esto genera ganancias. Si no, crea pérdidas.
Como se señaló anteriormente, un margen de 2% a 5% sería típico.
Otro aspecto importante es que la compañía de seguros no permitirá que el dinero que recolectó como prima se duerma en una cuenta bancaria de 0% de interés. Como se señaló anteriormente, parte del dinero permanecerá “en las arcas” durante menos de un año, pero una fracción permanecerá en más de 5 años.
Entonces, la compañía de seguros invierte este dinero en los mercados financieros, principalmente en gobernanza y bonos corporativos. Toda la experiencia de Asset-Liability Management garantiza que “emparejemos” de manera adecuada el calendario de las entradas y salidas de dinero.
La forma en que se compartan los ingresos de inversión entre el cliente y la compañía de seguros dependerá del producto en sí y de las regulaciones locales. La mayoría de las veces, el ingreso de la inversión se toma en cuenta para determinar el precio del producto, es decir, hay un ligero descuento en comparación con la “prima pura”, por lo que el cliente obtiene algunos beneficios. Pero realmente puede variar mucho.
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(*) Tenga en cuenta que puede tener alguna diferencia de tiempo entre la prima recibida y la debida por los clientes; eso es bastante menor y algunas empresas pueden preferir una a la otra.