¿Qué tan exactas son las estimaciones actuariales de la mayoría de las compañías de seguros sobre las pólizas de seguro de vida?

Somos bastante buenos en la expectativa de vida, no tan buenos en la tasa de rendimiento (suponiendo que se trate del rendimiento de la inversión en activos). En cuanto a la esperanza de vida, tenemos mucha historia pasada y la ayuda de expertos médicos para anticipar el efecto de muchas características individuales. En mi experiencia, la mortalidad real frente a la esperada a lo largo del tiempo está dentro de + – 10%, a menudo incluso más cerca.

En lo que respecta a la tasa de rendimiento, no somos mejores que nadie. Sin embargo, hemos diseñado muchas pólizas por lo que si el retorno de la inversión es importante, la mayor parte del riesgo se cubre ya sea a través de que el interés acreditado al tenedor de la póliza dependa de la rentabilidad real (para que el tomador del riesgo asuma el riesgo) o, si existe una garantía mínima, a través de Coberturas reales del mercado. Cuando valoramos un producto, generalmente sabemos cuáles serán nuestros rendimientos durante el primer o segundo año, ya que estamos invirtiendo en activos de renta fija y muchas de las inversiones se conocen con cierta antelación. Después de eso, es lo mismo que para cualquiera que estudie el mercado.

Como cualquier predicción, puede ser buena o mala. La mayoría de las compañías son bastante precisas en cuanto a la esperanza de vida y actualizan periódicamente cuando los números están demasiado lejos para su gusto. Recientemente, muchas compañías han cambiado su pago de la anualidad a un porcentaje menor para el ingreso de por vida debido a las personas que viven más días. A cambio, usted pensaría que el costo del seguro habría bajado pero no lo ha hecho. La razón es que la tasa de rendimiento originalmente estimada era mucho más alta que la actual del 3 al 4%. La tasa de rendimiento es una de las predicciones más difíciles de realizar. Cualquiera que adivine es bueno como los profesionales.

Al redactar las pólizas, las compañías de seguros que ofrecen seguros de vida, toman en cuenta una serie de cosas, a saber, datos históricos, cambios en la esperanza de vida promedio en los últimos años y la disponibilidad de medicamentos que salvan vidas. Básicamente, un supuesto actuarial es una estimación de una entrada variable incierta en un modelo financiero, generalmente para calcular primas o beneficios.

Incluso al redactar el seguro de accidentes personales, las compañías de seguros toman en consideración puntos como la región en la que se venderán las pólizas y el grupo objetivo. Sin embargo, la evaluación de los rendimientos de un activo fijo como una póliza de seguro de vida puede ser difícil, ya que se requiere cierta cantidad de especulación para hacer la póliza. Sin embargo, en la mayoría de los casos, las estimaciones de las compañías de seguros son correctas, ya que han sido enmarcadas por funcionarios altamente calificados, sobre la base de una serie de información importante.

La tasa de rendimiento puede significar varias cosas para una política de vida, pero como dijo Yogi Berra, “es difícil hacer predicciones, especialmente sobre el futuro”.

Hasta que las compañías de seguros puedan usar PBR (no, no la cerveza hipster, la reserva basada en principios), están limitadas en lo que serán sus estimaciones.

El trabajo de reservar los actuarios es asegurar que las reservas reales cumplan con los retornos actuales esperados de las inversiones y que cumplan con los modelos de esperanza de vida reglamentarios.

Son seres humanos y, por lo tanto, cometen errores, sin embargo, sus reclamaciones anteriores y otras estadísticas de los CDC y otras compañías se incluyen en las tasas calculadas estáticamente. Dado que las compañías de ins ganan dinero cuando las pólizas se cancelan o caducan, se acercan casi al 100%

En cuanto a la esperanza de vida, son muy buenos en promedio, y en cada caso real individual casi siempre están equivocados.

Los retornos de inversión son MUCHO más difíciles de proyectar que la esperanza de vida (promedio).

No es más preciso que una suposición aleatoria, diría yo.